VaR ANALIZA U CILJU IDENTIFIKOVANJA FINANSIJSKIH RIZIKA

Autori

  • Branislav Obradović Visoka škola za menadžment i ekonomiju u Kragujevcu Author
  • Bernardo Aureo Ministarstvo odbrane, Republike Angole, Luanda Author
  • Miloš Miljković Kopnena Vojska Srbije, Krusevac Author

DOI:

https://doi.org/10.5937/Oditor1803041O

Ključne reči:

VaR, finansijska analiza, finansijski rizici, tržišni rizici, kamatni rizik

Apstrakt

Poslovno odlučivanje u današnjem visoko turbulentnom okruženju događa se u uslovima neizvesnosti i rizika. Usled promena u privredi i finansijama pojavljuju se raznovrsni rizici na koje u nekim slučajevima menadžment ne može uticati jer su globalni, ali takođe i veliki broj rizika koji utiču na efikasnost i budućnost poslovanja kompanija i koje je moguće kontrolisati i upravljati njima na zadovoljstvo vlasnika, menadžmenta, zaposlenih i ostalih zainteresovanih strana. Ovaj rad objašnjava VaR analizu kao metod za savremeno upravljanje rizicima kao i ukazivanje na njene nedostatke.

##plugins.themes.default.displayStats.downloads##

##plugins.themes.default.displayStats.noStats##

Reference

Adcock, C.J., Meade, N. (2017) Using parametric classification trees for model selection with applications to financial risk management, European Journal of Operational Research, 259(2), pp. 746-765

Berminga, S. Czaczkes, B. 2000. Financial Modeling, 2nd ed.Cambridge, London: The MIT Press.

Chang, C.L., McAleer,M. (2015) Econometric analysis of financial derivatives: An overview, Journal of Econometrics, 187(2), pp. 403-407

Chen, H., Chow, K., Tillmann, P. (2017) The effectiveness of monetary policy in China: Evidence from a Qual VAR, China Economic Review, vol. 43, pp. 216-231

Damnjanović, R., & Mihajlović, M. (2014). Mogućnosti korišćenja metoda višekriterijumske optimizacije prilikom raspodele finansijskih sredstava u sistemu odbrane. Ekonomika, 60(1), 148-157.

Jakopin, E. 2018. Privredni rast I institucionalna tranzicija Republike Srbije, Ekonomski horiznoti, vol. 20, br. 2, str. 95-108.

Jeremić, Z., Terzić, I., Milojević, M. 2016. Procena I validacija VaR modela na tržištu kapitala u Srbiji u period od 2005. do 2015. godine, Bankarstvo, vol. 45, br. 1, str. 14-41.

Jorion, P. 2007. Financial risk manager handbook, 4 th ed. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons.

Kožul, N. 2017. Tržišna cena rizika, Bankarstvo, vol. 46, br. 1, str. 58-67.

Mihajlović, D., Stanković, S., Nikolić, M. 2015. Analiza finansijske ravnoteže kao osnove upravljanja kompanijom, Ekonomika, vol. 61, br. 1, str. 141-149.

Mihajlović, M., Krstić, S., Šegrt, S., Pavlović, D., Jovanović, D., & Simeunović, T. (2016). Ekonomska analiza uticaja koncentracije tržišta mleka na efikasnost nabavki u sistemu odbrane. Ekonomika poljoprivrede, 63(3), 973-985.

Petrović, P. 2006. Okragli sto: Ciljanje inflacije, apresijacija dinara i spoljna neravnoteža: 2006. i izgledi za 2007, 2006. http://www.fren.org.rs/index

Račić, Ž., Ercegovac, D. 2017. Primena VaR metodologije na primeru upravljanja valutnim rizikom, Škola biznisa, br. 2, str. 179-188.

Shapiro C. A. 1992. Multinationalfinancial management, 6th. ed. NY, John Wiley & Sons.

Silva, W., Kimura, H., Sobreiro, V.A. (2017) An analysis of the literature on systemic financial risk: A survey, Journal of Financial Stability, vol. 28, pp. 91-114

Stojanović, D. 2017. Digitalna ekonomija I transformacija poslovnih procesa – izazovi I rizici, Ekonomija: teorija I praksa, vol. 10, br. 1, str. 80-90.

Tabaković, J. 2018. Rešavanje problema kredita u Srbiji – stabilnost kao uslov, Ekonomika preduzeća, vol. 66, br. 1-2, str. 91-105.

Tadić, A. 2018. Rizik likvidnosti, Oditor – časopis za Menadžment, finansije I pravo, vol. 4, br. 1, str. 139-152.

Tasić, N., Zdravković, M. 2008. Osetljivost srpskog izvoza i uvoza na promene deviznog kursa u dugom roku, http://www.nbs.rs.pdf

Trpčevski, M. 2015. Kamatni rizik ulaganja u obveznice – nekonvencionalne metode merenja, Bankarstvo, vol. 44, br. 2, str. 104- 117.

Von Gerich, J-M., Karjalainen, J. 2006. Interest Rate Risk Managementin Large Finnish Non-financial Companies, www.lta.hse.fi_2006_02_al.pdf

White, H, Kim, T.H., Manganelli, S. (2015) VAR for VaR: Measuring tail dependence using multivariate regression quantiles, Journal of Econometrics, 187(1), pp. 169-188

Žižić, M., Lovrić, M., Pavličić D. 2005. Metodi statističke analize, Centar za izdavačku delatnost Ekonomskog fakulteta, Beograd.

##submission.downloads##

Objavljeno

2018-12-31

Broj časopisa

Rubrika

Articles

##plugins.generic.recommendBySimilarity.heading##

##common.pagination##

##plugins.generic.recommendBySimilarity.advancedSearchIntro##